數字經濟全面拓展打開投資新空間
數字化專業底座、產業數字化等多條投資主線迎新機
我國數字經濟積年規模數據來歷：中國信通院、東吳證券研究所
跟著數字經濟領域頂層安排出爐，我國數字化歷程再加快。政策連番加碼下，A股市場上數字經濟多個細分板塊表現強橫。機構以為，數字經濟已成為中國經濟主要引擎，頂層安排從經濟結構轉變上指明白方位，有望成為科技成長賽道投資的前瞻性指引。中長期來看，數字化專業底座、產業數字化、數字產業化等多條主線將迎來新的投資機緣。
數字經濟獲政策連番加碼
1月17日，A股三大指數團體上漲，多個行業板塊與概念板塊飄紅。Wind數據顯示，截至當天收盤，概念板塊方面，數字錢幣、操縱系統、網絡安全、大數據、金融科技、華為鴻蒙和云算計等概念均大幅上漲，漲幅差別為776%、775%、749%、723%、719%、652%和608%；行業板塊方面，軟件、電腦硬件、通訊設施、文化傳媒和互聯網等板塊漲幅居前，當天漲幅差別為612%、558%、363%、331%和325%。
上述行業和概念板塊內，數字認證、新開普、新點軟件、海天瑞聲、御銀股份、富通訊息、浪潮軟件、太極股份等幾十只個股漲停。
面上，近期數字經濟領域頻迎政策利好。1月15日，《求是》雜志刊文指出，要加強關鍵要點專業攻關，加速新型根基設備建設，推動數字經濟和實體經濟混合發展，推進重點領域數字產業發展。16日，國家發展革新委發布題為《大力推動我國數字經濟康健發展》的文章，提出要會合氣力推進關鍵要點專業攻關，加速實現高程度自立自強；適度超前配置新型根基設備建設，夯實數字經濟發展根基；深入推進傳統產業數字化轉型，加速數字專業和實體經濟深度混合。
此外，國務院日前威力彩包牌技巧印發《十四五數字經濟發展安排》，提出到2025年，數字經濟要點產業增加值占內地生產總值比重到達10%，數據要素市場體系初步創建，產業今彩539彩券規則數字化轉型邁上新臺階，數字產業化程度顯著提拔，數字化公眾服務加倍普惠均等，數字經濟治理體系加倍完善。展望2035年，力爭形成統一公正、競爭有序、成熟完備的數字經濟當代市場體系，數字經濟發展程度位居世界前列。
場所層面，數字經濟發展相關安排也紛飛出臺。武漢市政府工作教導提出加速壯大數字產業，未來三年數字經濟增加值占GDP比重將過份50%；東莞市提出三年將統籌規劃財政資金不少于100億元，推動產業數字化和數字產業化；蘇州十四五期間將動態投入超1000億元專項資金，支援數字經濟時代產業創造集群發展。
當前，數字經濟為我國經濟社會連續康健發展提供了強盛動力。《安排》指出，2024年，我國數字經濟要點產業增加值占GDP比重達78%。另據中國信通院發表的《中國數字經濟發展白皮書》，2024年我國數字經濟規模達392萬億元，占GDP總量的近四成。有機構指出，數字經濟已成為中國經濟主要引擎，十四五時期，我國數字經濟將轉向深化應用、規范發展、普惠共享的新階段。
科技成長賽道多主線迎新機
數字經濟大潮下，內地科技巨頭們紛飛推出數字化轉型服務供應。遊戲借助云服務和SaaS產品如遊戲會議等，高效連結B端和C端，助力實體經濟模式創造和企業數字化歷程；阿里巴巴則基于其云化和數字化才幹，全心推動新型根基設備建設；京東利用數智物流為供給鏈注入活力；美團基于數字化平臺助力小店經濟和農鮮直采發展；拼多多通過AI、數字化和互聯網專業讓農產品產供銷向銷供產演進；百度則全面賦能金融+科技數字與智能化變革。
投資機緣方面，華安證券解今彩539全對號碼析，十四五時期，數字經濟將在投資、消費、貿易三大領域繼續全面發展，尤其以數字投資中硬件為主向ICT服務轉變、消費中數字化消費潛力進一步發掘以及貿易中數字交付規模擴大為重要重點。《安排》更是從經濟結構轉變上指明白努力方位，有望成為科技成長賽道投資中期視角前瞻性指引。短期來看，《安排》重點聚焦的新興領域，將給新公司從0到1的突破帶來支援，也會出現階段性主題刮刮樂大獎2024投資時機，特別是專精特新相關公司，可能享受一定的估值溢價。中期視角發起關注三條主線：一是根基設備方面關注結構性升級和補短板，如F5G、數據中央供需再均衡、云網混合、通訊+空間根基設備、通訊+新能源等；二是產業數字化關注老樹新花機緣，關注具有更深厚的專業底蘊積累和穩健根本面的老牌算計機公司；三是數字產業化關注新賽道新機緣，發起關注高檔邏輯芯片類、要點環節半導體設施類、半導體材料類及高檔工業裝備類、生物科技類龍頭公司。
西南證券表示，陪伴頂層安排的出臺，后續律例政策亦將逐漸落地，算計機行業迎來利好，相關國產軟件廠商有望率先受益。
