證券時報 程丹
近期，又有多家中介機構涉事，或被證監會立案查訪，或接收證監會罰單，涉及券商、管帳師事務所等，均和所擔當項目未能勤勉盡責相關。
川財證券首席經濟學家陳靂表示，中介機構所擔當的項目關系到企業質量的利害、投資者的切身長處和資源市場服務實體經濟的程度，只有勤勉盡責，嚴格篩選項目，厘清各方責任，才能在注冊制的大底細下獲得市場尊重。
海通證券被立案查訪
多家中介機構被罰
近日，因財務顧問業務涉嫌違法違規，海通證券被證監會立案查訪，這源于海通證券六年前的一單保薦項目。2024年4月，奧瑞德借殼西南藥業上市，海通證券在此次重大資產重組中擔任獨立財務顧問。上市后不久，奧瑞德業績大變臉，不僅連年賠本，存在資金占用、關聯買賣未披露等違規行為，且此后還被查出十份財務報表存在虛假紀錄。
值得注意的是，2024年5月4日，海通證券為奧瑞德出具的2024年度連續督導意見中表示：2024年度，奧瑞德整體經營場合正常，公司已經創建老虎機下注策略完善內部審計制度和內部管理制度，控股股東沒有超越股東大會直接干預公司的決策和經營活動，公司的重大決策由股東大會和董事會規范做出，公司與控股股東在人員、資產、財務、機構和業務方面完全分手，公司規定了完整的信息披露制度等。
在被證監會立案查訪前，海通證券已在本年多次接收警示函，緣由為開展投資顧問、私募資產控制業務過程中未審慎經營、未有效管理和防范風險、合規風控控制缺失；未勤勉盡責，對掛牌公司內控場合、股權場合等核查不充分。
除了海通證券外，近期還有兩家管帳師事務所接收了證監會的罰單。
證監會近日對瑞華管帳師事務所出具了行政處罰書，對瑞華所責令修正，充公業務收入160萬元，并處以320萬元的罰款，對兩位負有直接責任的主管人拉霸遊戲員給予警告，并差別處以5萬元的罰款。瑞華所重要違法違規事實為在對索菱股份2024年、2024年年度財務報表審計時，未勤勉盡責，出具存在虛假紀錄的審計教導。具體表現為瑞華所未按要求執行辨別和評估重大錯報風險的程序，未按要求執行銷售與收款輪迴和銷售貨物有關的內部管理測試程序，對錢幣資金執行的實質性審計程序不到位，未按要求執行函證程序，存在審計工作底稿缺失的場合。
另一家接收罰單的管帳師事務所是中審眾環管帳師事務所，理由是中審眾環在為凱迪生態2024年審計過程中未勤勉盡責，出具的審計教導存在虛假紀錄被罰。2024年年報中，凱迪生態存在虛增在建工程、虛減財務費用、虛增利潤總額共計273億元的情境。中審眾環為凱迪生態2024年年年報審計機構，審計業務收費400萬元。在審計業務中，中審眾環出具了尺度無保存意見的審計教導，同時，中審眾環未充分、適當執行風險評估春風險應對程序，且未對在建工程及借款費用資源化執行充分、適當的審計程序等。終極，湖北證監局決意充公中審眾環審計業務收入400萬元，并處以400萬元的罰款；對湯家俊、彭聰給予警告，并差別處以5萬元罰款。
中介監管趨嚴
本年以來，監管層提高了對中介機構看門人職責歸位盡責的實質性要求。在穩步推進注冊制革新的底細老虎機獎金模式下，壓實中介機構職責已經刻不容緩，不僅僅是保薦機構，律所、審吃角子老虎機投注倍數計評估等中介機構也應主動歸位盡責，盡快形成具備與注冊制相匹配的執業理念和技術才幹。
本年以來，多個部分針對提高中介機構執業質量連續發力。7月9日，證監會規定并發表《關于注冊制下督促證券公司從事投行業務歸位盡責的傳授意見》，強化對投行業務監管。8月23日，國務院辦公廳發表的《關于進一步規范財務審計秩序促進注冊管帳師行業康健發展的意見》指出，依法加強從事證券業務的管帳師事務所監管。
本年各部分出臺多項意見提拔中介執業質量，開釋出監管層為落實新證券法，壓實中介機構職責，加強對中介機構的監管、規范中介機構行為的強烈信號。國浩律師事務所律師朱奕奕指出，這有利于倒老虎機玩法攻略逼中介機構勤勉盡責，同時也對提拔上市公司質量，確保資源市場介入主體行為合規，維護市場秩序和投資者權益具有積極作用。
此外，3月1日起正式實施的刑罰改正案，強化了中介機構提供虛假證明文件等違法行為的刑事懲戒力度，有利于率領中介機構勤勉盡責，進一步壓實中介機構看門人職責。陳靂表示，保薦機構、律所等中介服務機構是對發行人核查驗證、技術把關的第一道防線，必要做到守法誠信，才能維護市場的公平有序性。
南開大學金融發展研究院院長田利輝發起，中介機構歸位盡責是全市場注冊制革新的關鍵，需要有關方面相互協同、發揮合力，從三個方面提拔保薦機構的執業質量。一要提高執業立場，實現保薦敬業。保薦人和保薦機構是持牌的技術人士和技術組織，蒙受好把關責任是其必須義務；二要提拔執業才幹，實現保薦技術。保薦人不僅需要熟讀理論，能夠通過嚴苛的測驗，而且需要理解企業，能夠清晰企業的優勢和疑問。因此擁有一批敬業、技術的保薦人是保薦機構發展的重中之重；三要優化激勵和內控，實現保薦勤業，保薦機構要善于激勵和控制保薦人，讓其真正做到勤勉盡責。
